Канал Кельтнера это популярный индикатор ценовых тенденций, предоставляющий возможность технического анализа волатильности активов фондового рынка. Впервые этот показатель был продемонстрирован трейдером Честером Кельтнером в начале 60-х годов прошлого века. Современная версия, включающая в себя ATR (Average True Range отражатель волатильности), была разработана в 80-х годах Линдой Рашке – знаменитым автором монументальных работ о торговле на биржах.
Аналогичным индикатором являются широко известные полосы Боллинджера, демонстрирующие текущие колебания стоимости биржевых активов. Оба этих инструмента для мониторинга отслеживают актуальную волатильность рыночных позиций. Однако, канал Кельтнера в большей степени зависит от гибкого параметра ATR, в то время как полосы Боллинджера ориентируются на стандартные отклонения актуальной цены.
Функционально это различие означает, что полосы Боллинджера быстрее реагируют на изменение цены, что зачастую приводит к неверным выводам из-за краткосрочных курсовых всплесков. В этом случае канал Кельтнера демонстрирует более точные результаты, позволяя трейдерам верно определять движения рынка, пользуясь достоверными данными.
Как рассчитывается канал Кельтнера
Индикатор канала Кельтнера распределён по трём линиям верхней, средней и нижней.
Канальные полосы рассчитываются следующим образом:
- Верхняя линия = EMA + (ATR х множитель)
- Средняя линия = EMA
- Нижняя линия = EMA – (ATR х множитель)
Параметр ЕМА (экспоненциальная скользящая) по умолчанию – это усреднённый показатель текущей цены за период в 20 дней, придающий ключевое значение последним изменениям стоимости активов. Чем длиннее ЕМА, тем более запаздывающим будет индикатор. Чем короче ЕМА, тем быстрее индикатор будет реагировать на изменение цены. Трейдеры могут корректировать этот параметр в ручном режиме под свою стратегию.
Множитель по умолчанию равен 2. Чем больше множитель, тем шире канал. Чем меньше множитель, тем уже канал. Включение в канальный индикатор параметра ATR определяет полную картину волатильности цены базового актива.
Чтение канала Кельтнера
Канал Кельтнера отражается в графических сигналах, которые могут быть легко расшифрованы трейдерами в следующих вариантах:
- наклон канала обозначает перспективу формирования нового ценового тренда;
- восходящий канал подразумевает наличие восходящего тренда;
- скользящий вниз канал указывает на нисходящий тренд;
- боковой канал подразумевает текущее ранжирование рынка
В восходящем тренде мгновенный скачок цен приведет к тому, что цена будет постоянно попадать в верхнюю линию или даже пробивать ее. Когда канал все еще растет, но цена начинает пробивать нижнюю линию, это означает, что восходящий тренд теряет свой импульс. Аналогичная ситуация происходит и с опускающимся каналом. А вот для бокового канала верхняя и нижняя линии будут действовать как силы сопротивления и поддержки соответственно. Когда канал находится сбоку, трейдеры должны следить за потенциальными ценовыми прорывами.
Торговля Сигналами Канала Кельтнера
Сигнал отката тренда
Угол наклона канала демонстрирует направление актуального рыночного тренда. При движении рынка вверх ценовые позиции будут попадать в верхнюю линию. При возврате цены к средней линии размещаются ордера на покупку. Нисходящий тренд является сигналом к агрессивной продаже до возвращения цен в среднюю линию.
Условия перекупленности и перепроданности
Прорывы верхних и нижних линий могут стать результатом перекупленности или перепроданности конкретного актива. В этом случае сигнал перекупленности будет возникать, когда цена пробивается выше верхней линии, но дрейфует ниже, чтобы закрыться внутри линии. Такая ситуация сигнализирует о необходимости открытия ордеров на продажу.
Перепроданность актива влечёт за собой противоположное движение – цена проникает за нижнюю линию, но в конечном итоге закрывается внутри канала. В этот момент возникает возможность для покупки.
Сигналы Прорыва
Оптимальный момент для активной торговли это возникновение бокового канала, демонстрирующего низкую волатильность рынка. Именно в этой ситуации минимизируются риски, а трейдер может оперативно отследить «бычий» или медвежий прорыв с пробиванием верхней и нижней границы соответственно. Как только начинается откат к внешней стороне верхней линии, наступает время для покупки. Отступление цены в сторону нижней линии это оптимальное время для агрессивных продаж.
Канал Кельтнера, хорошо фильтрует ложные сигналы, являясь индикатором, основанном на запаздывающей волатильности, что делает сигналы о пробое максимально эффективными.
Оптимальные стратегии с использованием канала Кельтнера
Мониторинг с помощью канала Кельтнера демонстрирует отличные результаты в случае оценки в процессе анализа нескольких биржевых индикаторов. Самым популярным показателем считается параметр ADX (average directional index), который также помогает квалифицировать важные тренды, фиксируя ложные прорывы. Хорошими помощниками для трейдера также становятся индикаторы Stochastics и RSI, отражающие перекупленность или пепероданность актива. Комбинация канала Кельтнера с различными осцилляторами позволяет точно определить актуальное направление тренда со всеми вытекающими перспективами.
