Как заработать на падении рынка

Мировой финансовый и фондовый рынок постоянно испытывает взлёты и падения, редко пребывая в состоянии кратковременного покоя. Особенно стремительно пикируют вниз котировки во время глобального экономического кризиса. Однако, как известно наша Вселенная работает на законе сохранения энергии. Так что если в одном месте что-то убывает, то в другом обязательно прибудет, причём, в таком же количестве. Поэтому зарабатывать можно не только на росте, но и на падении рынка. В этом случае говорят, в зенит восходит «медвежий» тренд, работающий по своим уникальным правилам.

В обычное время биржевые «медведи», подобно своим реальным прототипам, «давят» на котировки, стараясь всеми силами опустить стоимость активов. В кризисной ситуации рынок без постороннего вмешательства склонен к падению. Так что опытные вожаки «медвежьей стаи» чувствуют себя в пикирующем тренде как рыба в воде.

История падения рынка наглядно демонстрирует возможности получения доходов именно во время глобальных экономических кризисов. Конечно, для работы в экстремальных условиях, когда все прогнозы обесцениваются, требуется определённая смелость и находчивость. Тем не менее, зная особенности кризисного падения, можно делать перспективные инвестиции в то время, когда подавляющее большинство несёт серьёзные убытки.

Основные причины резкого падения рынка

  • переоценка или «перегрев» биржевых активов. Такая ситуация обычно вызвана объективными причинами. А именно – опережением общей стоимости фондового рынка совокупной цены мирового валового продукта. В результате в определённом сегменте «надувается пузырь», разрыв которого приводит к резкому кризисному падению. Такая ситуация наблюдалась в 1998 и 2008 году.
  • срыв международных договоров мирового значения. Пример – конфликт России и Саудовской Аравии по поводу сокращения добычи нефти, приведший к сокрушительному обвалу стоимости «чёрного золота» более чем в два раза.
  • Официальный дефолт, объявленный каким-либо государством, которое не в состоянии выполнять свои долговые обязательства. Классический пример – август 1998 года, когда Россия не смогла выплачивать деньги по заёмным ценным бумагам (Государственным Казначейским Обязательствам ГКО).
  • глобальные катастрофы – войны, эпидемии, природные катаклизмы. Подобные явления могут обрушить либо активы конкретной страны, попавшей в экстремальную ситуацию, либо весь рынок. Ярким примером стала пандемия коронавируса 2020 года, вызвавшая самое большое падение индекса Доу-Джонса, потерявшего за один торговый день 2300 пунктов. Вслед за этим базовым показателем рухнули и другие крупные индексы, подведя американский фондовый рынок к роковой черте.

Если речь идёт о резком падении акций конкретных компаний, то обычно причины такого тренда можно найти в регулярной финансовой отчетности. Существует ещё так называемая инсайдерская информация, позволяющая пользоваться засекреченными сведениями, например, о грядущем банкротстве. Но такие операции во всем цивилизованном мире стоят вне закона. Во всех случаях, чтобы заработать на падении рынка, большинство игроков используют так называемые короткие сделки.

Что такое короткая позиция (SHORT)

Короткая позиция – это продажа биржевых активов без покрытия их стоимости. Говоря другими словами, трейдер рассчитывает получить прибыль за счёт понижения курса валюты или акции, не владея предметом торга. Механизм работы короткой сделки следующий:

  • трейдер берёт у брокера биржевой актив в долг, обязуясь полностью погасить его стоимость (откупить) через определённый (короткий) промежуток времени.
  • если откупить актив удаётся по цене, ниже чем стартовая стоимость сделки, разница станет прибылью трейдера;
  • за предоставление актива в долг (кредитования) брокер берёт определённый процент, который следует учитывать при вычислении полученного дохода.

Таким образом, короткая сделка совершается в расчёте на падении стоимости актива. И чем больше будет это падение, тем выше прибыль трейдера. В период кризиса котировки некоторых позиций могут провалиться в два и более раза. Поэтому в это время short ордера становятся весьма привлекательными контрактами фондовой биржи.

Пример короткой сделки на реальных цифрах

  1. Предположив скорое падение курса, 14 марта 2020 вы решили продать 10 акций компании Боинг, которые стоили на этот момент 170 долларов за штуку. Однако, этих акций у вас нет.
  2. Ваш брокер при наличии у вас депозита в $2000 предоставляет вам кредит $1700. Итого ваш баланс составил $3700, включая стоимость 10 проданных акций, которыми вы не владеете.
  3. 20 марта курс акций упал до $95 за штуку.
  4. Вы обратно откупили 10 акций для своего брокера за $950. Ваш баланс после покупки – $2750.
  5. Чистая прибыль составила $750 без учёта комиссий и процентов.

Как видно из примера, трейдер не покупает акции в собственность для продажи, а откупает их по упавшей цене. Самое интересное, что пока короткая позиция не закрыта, на вашем балансе имеются средства от продажи актива, который вам не принадлежал. Опытные трейдеры в этом промежутке умеют правильно воспользоваться этими средствами, получая дополнительную прибыль. Однако, при таком раскладе соответственно возрастают риски крупных потерь.

«Подводные камни» коротких сделок

  1. Предоставляемый брокером кредит – это не подарок. Всегда нужно поинтересоваться тарифами кредитных ставок, так как разные брокерские компании устанавливают собственную тарификацию. Соответственно этот процент нужно принимать во внимание при закрытии короткой сделки, чтобы ваша прибыль не ушла на уплату брокерской комиссии.
  2. Игра на понижение связана с рисками более крупных потерь, чем ставки на рост котировок. Потому что когда вы покупаете акции в расчёте на повышение курса, вы рискуете только вложенными деньгами. Так как стоимость любого актива может падать только до нуля, и никак не ниже. То есть, если вы вкладываете тысячу долларов, то потерять можете только тысячу долларов. А вот короткая позиция работает с точностью до наоборот. Прибыль в данном случае ограничена разницей между продажей и покупкой, а убыток может быть бесконечным.
  3. Большинство брокеров принудительно закрывают короткие позиции на акциях компаний, которые вот-вот выплатят своим инвесторам полагающиеся дивиденды. Потому что в подавляющем большинстве случаев так называемая «дивидендная отсечка» вызывает неизбежное падение акций примерно на сумму выплаченных процентов. Кроме того, при открытии короткой позиции перед «дивидендной отсечкой» с большой долей вероятности вам придётся из своего кармана выплатить дивиденды владельцу необеспеченных акций. Так что даже при получении «верной» прибыли вы всё равно потеряете немалые деньги на комиссии и обязательных выплатах.

Вывод

Заработок на падении рынка с помощью коротких позиций – это повышенные риски, которые могут быть оправданы только в случае правильного распределения инвестиционных портфелей. Если речь идёт о торговле в период глобального кризиса с предсказуемым падением стоимости актива, то подобные ордера способны сработать в пользу трейдера. Но и в этом случае доход можно получить только при условии правильного краткосрочного прогноза, основанного на глубоком информационном и техническом мониторинге.

Содержание

RUBroker.com

Меню

  • Главная
  • Инвестиционный Счёт
  • Экономический Календарь
  • Новости Финансовых рынков

Академия ruBroker

  • Основы торговли
  • Основы трейдинга
  • Виды Ордеров
  • Торговые стратегии
  • Торговля на Форекс
  • Торговля CFD
  • Криптовалюты

Предупреждение о рисках: Информация на веб-сайте не предназначена для какой-либо страны или юрисдикции, где такое распространение или использование противоречило бы местным законам или постановлениям. Royal United Broker Ltd (регистрационный номер 8485294-3) имеет необходимую лицензию и разрешение для работы под брендом Royal United. Ссылка на «Royal United Broker Ltd» или «Royal United» в зависимости от веб-сайта в любом случае обозначает действия Royal United Broker Ltd. Royal United Broker Ltd регулируется Управлением по Финансовым услугам Сейшельских островов (FSA) и авторизовано для ведения дилерской деятельности с ценными бумагами на Сейшельских островах в соответствии с лицензией SD073.

Информация, содержащаяся на данном сайте, представляет лишь общую информацию и не учитывает ваши цели, финансовое положение или потребности. Содержание данного веб-сайта не носит личный рекомендательный характер. Прежде чем принять решение об инвестициях в любые продукты или услуги, предлагаемые Royal United, рекомендуем вам обратиться за помощью к независимому финансовому консультанту и убедиться, что вы осознаете риски, связанные с торговлей, а также внимательно проанализировать ваши цели, финансовое положение, потребности и уровень опыта. Прежде чем принять решение об использовании каких-либо продуктов или услуг, упомянутых на данном сайте, необходимо ознакомиться и рассмотреть действующие Общие условия сотрудничества.

Royal United не несет ответственности за любые убытки или ущерб, включая, помимо прочего, упущенную выгоду, которые могут возникнуть прямо или косвенно в результате использования такой информации или доверия к ней.

Торговля финансовыми инструментами сопряжена с высоким уровнем риска и подходит не всем инвесторам. Высокий размер кредитного плеча может увеличить как прибыль, так и убытки. Существует возможность потери, равной или превышающей первоначальный депозит. Перед началом торговли следует убедиться, что Вы осознаете все риски и издержки связанные с торговлей. При необходимости обратитесь к независимому специалисту за получением консультации. Также существуют риски, связанные с онлайн-торговлей, включая, но не ограничиваясь сбоями в работе операционной системы и/или выхода из строя оборудования, а также нарушениями работы средств связи и Интернет-подключения. Royal United использует многочисленные системы и процедуры резервного копирования, чтобы минимизировать такие риски и сократить продолжительность и серьезность любых сбоев. Royal United не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, включая возможную потерю прибыли, которые могут быть прямым или косвенным следствием сбоев, неисправностей или задержек.

Торговля валютой и CFD сопряжена с риском и может привести к полной потере инвестируемого капитала.