Ликвидность – это вероятность максимально быстрой покупки или продажи актива, которая не окажет влияние на его базовую цену. Ликвидность – это ключевой фактор, оцениваемый инвесторами при принятии торговых решений. Этот показатель предоставляет возможность понять перспективы покупки или продажи конкретной рыночной позиции. Соответственно возникает предполагаемая выгода инвестиций, которые будут представлять вложения в быстро продаваемые востребованные активы.
Ликвидные и неликвидные активы
- Ликвидный актив – это рыночная позиция (валюта, акция, драгметалл, недвижимость, сырьё и т.д.), которую можно быстро купить или продать с минимальными потерями или без таковых в любое время в течение торговых часов. Ключевая характеристика ликвидного актива – это постоянное наличие потенциальных продавцов и покупателей. Это свойство аналогично понятию глубины рынка. Отличие заключается в том, что глубина – это компромисс между количеством продаваемого актива и его стоимостью. А ликвидность – это компромисс между скоростью продажи/покупки актива и его ценой.
- Неликвидный актив – это физический или цифровой объект, который быстро продать без потери в цене не получится. Причина неликвидности – неопределённая позиция трейдеров в отношении стоимости или отсутствие интереса покупателей.
К высоколиквидным активам относятся, например, популярные валюты, а неликвидные активы – это предметы коллекционирования, дорогостоящая недвижимость, картины, премиальные ювелирные украшения.
Мажоры, миноры и экзотика
Ликвидность играет важную роль в классификации валют, торгуемых на рынках Forex.
Это понятие в соответствии с перспективностью валютных пар разделяется на следующие три категории:
- основные (мажоры) – тандем из самых популярных мировых валют (доллар США, британский фунт стерлингов, евро, японская иена, австралийский доллар, канадский доллар и швейцарский франк). Высокая ликвидность формирует перспективу продажи в любое время с самым низким спредом;
- второстепенные (миноры) – валютные пары, не включающие доллар США и пользующиеся низким спросом;
- экзотические – сдвоенный валютный актив, включающий в себя редко используемые на биржах валюты (южноафриканский рэнд и тайский бат)
Влияние ликвидности на торговые стратегии Forex
Ликвидность определяет интерес трейдеров к той или иной валютной паре. Мажорные пары активно торгуются, а минорные зачастую являются частью побочных сделок или арбитража. Сделки с экзотическими валютами заключаются крайне редко. Правильное определение ликвидности конкретного актива позволяет повысить вероятность успешной биржевой операции.
